Você com certeza já ouviu falar em capital de giro e em sua importância. Mas você sabe o que é isso?

O capital de giro está diretamente ligado à saúde financeira da empresa. E por isso é tão importante a precisão de seu cálculo.

Uma empresa com um baixo capital de giro pode estar à beira da falência, afinal ele é fundamental para a continuidade das operações da empresa.

Saber administrar o capital de giro pode fazer toda a diferença diante de uma crise nacional ou mundial.

Mas não se preocupe, nós iremos te ensinar o que é e como calcular o capital de giro que sua empresa precisa.

 

O que é capital de giro?

 

 

Capital de giro é a quantidade de dinheiro necessária para a empresa operar.

Diferentemente do investimento fixo, que é responsável pela compra dos bens necessários para que a empresa funcione como móveis, equipamentos, imóveis e veículos, o capital de giro arca com despesas operacionais do dia a dia como matéria-prima, impostos, salários, energia elétrica e água.

O capital de giro financia também as vendas a prazo. Por exemplo, se você vende um produto neste mês que só será pago no mês seguinte, as contas fixas serão pagas com os recursos financeiros do capital de giro.

É normal que as empresas possuam períodos de sazonalidade, algumas épocas do ano se vende muito mais que outras, nesses meses em que não se vende o suficiente para pagar todas as contas, é o capital de giro que cumpre com as obrigações da empresa.

O capital de giro também financia o estoque da empresa, portanto quanto maior o estoque maior terá que ser o capital de giro.

 

Os ciclos econômico, operacional e financeiro

 

Para saber quanto dinheiro é preciso dispor para manter o capital de giro suficiente, é necessário conhecer os ciclos: operacional, financeiro e econômico da sua empresa.

 

Ciclo econômico

 

É o tempo em que a mercadoria permanece em estoque. Vai desde a aquisição dos produtos até o ato da venda, não levando em consideração o recebimento do valor referente à mesma..

 

 

PME: Prazo Médio de Estoque

 

Ciclo operacional

 

É o período entre comprar a mercadoria ou a matéria-prima para a produção de algo e receber do cliente. A empresa tem um prazo para pagar os fornecedores, e esse prazo para o pagamento das despesas cobre parte do ciclo operacional.

 

 

CE: Ciclo Econômico

PMR: Tempo Médio de Recebimento

 

Ciclo Financeiro

 

A parte que não é coberta pelos prazos de pagamentos é chamada de ciclo financeiro.

É ele que determina quanto investimento é preciso fazer no capital de giro. Começa no pagamento aos fornecedores e vai até o recebimento do valor das vendas.

 

 

CO: Ciclo operacional

PMP: Prazo Médio de Pagamento

 

Resumindo

 

 

Como calcular o Capital de giro

 

Agora que você já sabe que para a empresa, é imprescindível o capital de giro, podemos começar os cálculos.

Para calcular o capital de giro utiliza-se a seguinte fórmula:

 

 

CGL: capital de giro líquido.

AC: ativo circulante, são os recursos financeiros disponíveis ou que podem ser acionados facilmente (contas a receber, dinheiro em banco ou em aplicações financeiras).

PC: passivo circulante, são as despesas e custos (fornecedores e contas a pagar, empréstimos).

 

Alguns fatores podem influenciar diretamente no que diz respeito ao cálculo do capital de giro, e é preciso observá-los atentamente. São eles:

 

  • Negociação de dívidas com prazos longos demais;

  • Bom conhecimento do fluxo de caixa;

  • Administração dos casos inadimplência;

  • Conhecimento dos ciclos de estoque;

  • Não contar com o dinheiro antes de receber dos clientes.

 

5 Dicas que te ajudarão a fazer a gestão do seu capital de giro

 

  1. Planejamento: se planejar a longo e curto prazo é o pilar para a boa administração do seu capital de giro, pois é o que fará você tomar as melhores decisões para a sua empresa.

  2. Disciplina: quando fizer uma retirada de seu capital de giro, para o equilíbrio financeiro do seu negócio, nunca deixe de repor a mesma quantia assim que você receber o pagamento.

  3. Monitoramento: através de relatórios periódicos você poderá monitorar, analisar e avaliar se o seu capital de giro está apto a atender as necessidades da empresa

  4. Fornecedores: uma boa relação com seus fornecedores pode te ajudar a aumentar prazos para pagamentos ou descontos em pagamentos à vista.

Se possível dê preferência a fornecedores antigos, com os quais você tenha tido boas experiências.

Quando der um prazo a algum cliente, lembre-se de colocar a data de pagamento antes de suas datas de pagamentos a fornecedores.  

  1. Continuidade: não é porque sua empresa está tendo muito lucro que você deve parar de calcular, monitorar e investir no seu capital de giro.

 

Este é um erro comum e que no futuro pode prejudicar sua empresa, afinal se você não investir no momentos que os negócios vão bem, durante uma crise você não terá de onde tirar.

 

Necessidade de Capital de giro

 

A necessidade de capital de giro é em função do ciclo de caixa da empresa.

Quando o ciclo de caixa é longo, a necessidade de capital de giro é maior e vice-versa.

A redução do ciclo de caixa - em resumo, significa receber mais cedo e pagar mais tarde - deve ser o objetivo da administração financeira.

 

Como calcular

 

 

Relembrando:

CICLO FINANCEIRO = PME + PMR - PMP, identificando por quantos dias precisa ter dinheiro para fazer pagamentos, antes de receber dos clientes.

 

EXEMPLO:

 

Um empresário compra uma mercadoria para pagar em 40 dias (PMP) e vende seus produtos dando um prazo de pagamento de 80 dias dias para os clientes (PMR). Além disso, passam-se 95 dias (PME).

 

  1. Qual é o ciclo financeiro (ciclo de caixa) da empresa?

  2. Considerando que a média diária de custos e despesas é de 210 reais, qual a necessidade de capital de giro (NCG)?

 

a) Ciclo Financeiro = PME + PMR - PMP

  Ciclo Financeiro = 95 + 80 - 40

  Ciclo Financeiro = 135 dias

b) NCG = Ciclo Financeiro x Média Diária Custos e Despesas

  NCG = 135 x 110

  NCG = R$14.850,00.

 

Uma ferramenta que pode te ajudar é essa planilha que disponibilizamos para você calcular a necessidade de Capital de giro. Faça o download GRATUITO e comece a utilizar agora mesmo.

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Fontes de Capital de Giro

 

 

As principais fontes de capital de giro são:

 

Capital Próprio

 

O capital próprio nada mais é do que os recursos provenientes dos sócios, acionistas ou investidores da empresa, bem como de sua atividade econômica por meio dos lucros. Quando uma empresa usa o capital próprio, ela, basicamente, está se valendo do dinheiro  relacionado ao patrimônio líquido (PL), que não é necessário ser devolvido.

 

Capital de terceiros

 

O capital de terceiros é vinculado ao passivo exigível (obrigações da organização junto a terceiros) e ao passivo real. Também representa os investimentos realizados através de recursos de agentes externos. Com exemplos, temos debêntures, empréstimos e financiamentos de curto, médio ou longo prazo.

 

Capital dos parceiros

 

Crédito estabelecido de acordo com o nível de atividades da empresa com os seus fornecedores. Os termos de créditos relacionam-se a prazos, condições de pagamento e descontos. Uma forma de fazer isso é negociar, com os fornecedores, prazos mais longos para pagamentos e, com os clientes, prazos mais curtos para recebimento.

Empréstimo bancário

 

É um contrato entre o cliente e a instituição financeira pela qual ele recebe uma quantia que deverá ser devolvida ao banco em prazo determinado, acrescida dos juros acertados. Existem várias opções de empréstimo oferecidas pelos bancos, com custos e prazos diferentes para financiamento de capital de giro.

Cuidados com empréstimos bancários:

 

  • Conheça com antecedência quanto e quando você necessitará de capital de giro, para obter capital de giro de acordo com as condições que a empresa pode suportar.

  • Se pensar que conseguir um empréstimo é resolver o problema, você pode criar um problema ainda maior.

  • Para diminuir os riscos, você precisa primeiro ter certeza de que o empréstimo será suficiente para as necessidades de sua empresa. Depois, certificar-se de que a empresa conseguirá pagar o financiamento.  

 

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