Você, empresário, administra bem o mercado de ações?

Você, acionista, gerencia os seus próprios investimentos?

Muitas vezes o que realmente falta para que consigamos subir o degrau do sucesso são informações suficientes que possam agregar o nosso aprendizado e nos levar a ter tomadas de decisões mais acertadas sobre o que realmente queremos.

Entenda aqui quais são os pontos fundamentais que irão te ensinar fazer dinheiro e te levar a ser um investidor bem sucedido.

Venha com a gente!

 

Sobre a obra

 

The Little Book That Still Beats The Market” (2010), do autor Joel Greenblatt, é um guia norteador da vitória e do sucesso. 

Originalmente lançado em 2006, Joel fornece uma versão atualizada do livro com uma nova introdução e técnicas financeiras para vencer o mercado e ampliar suas habilidades de negócio.

A obra é considerada um dos maiores bestsellers do New York Times, além de ser aclamado pelo The Wall Street Journal e Financial Times, como “o melhor livro sobre o assunto em anos.”

Se deseja conhecer mais detalhes dessa fantástica obra, a edição completa está disponível no link abaixo:

 

 

Sobre o autor

 

Joel Greenblatt é graduado pela Escola de Negócios da Universidade da Pensilvânia. Referência no mundo dos negócios, Joel é autor de diversas obras voltadas ao sucesso nos investimentos e com foco no mercado de ações.

Ele é professor na Columbia Business School, escritor e investidor americano. Além disso, é ex presidente da ATK e fundador da Gotham Funds.

 

Esse livro é indicado para quem?

 

Empresários e investidores que desejam retirar todas as suas dúvidas no que se refere ao universo das ações, em como vencer o mercado e ampliar suas habilidades de negócio.

 

Ideias principais do livro

 

  • Economizar dinheiro exige disciplina;
  • Para ganhar dinheiro precisa de habilidade;
  • O poder da pechincha na compra das ações;
  • Retorno financeiro não tem nada a ver com sorte;
  • Investimentos exigem tempo;
  • Você sabe identificar quais são as médias do mercado?;
  • A fórmula mágica não funciona em anos seguidos;
  • O mercado tem comportamento variável;

 

Animado para estar à frente na maratona da riqueza? Chegou a hora!

 

Overview: Ficar rico exige determinação

 

Quando queremos conquistar algo grande em nossa vida, precisamos de constantes doses de determinação, não é mesmo?


 

Pois bem, não poderia ser diferente com enriquecer.

A pessoa que deseja mudar o padrão de vida, alcançar metas e planejar viver uma vida estável e bem sucedida precisa insistir.

A ideia de economizar para quem deseja enriquecer é válida. Economizar não significa apenas guardar dinheiro mas, sobretudo, administrar seu dinheiro com sabedoria. É evitar gastos, desperdícios, compras supérfluas e desnecessárias.

É evidente que cada um sabe a sua necessidade, mas, o que também é fato, é que todos nós conhecemos onde estamos errando no quesito finanças.

Ansiamos pela riqueza, mas não podemos voltar para casa sem levar algo de nossa preferência. Queremos dinheiro, mas todos os dias fazemos refeições em restaurantes. Desejamos enriquecer, mas consumimos sempre os produtos da moda.

Talvez o que nos falta é uma dose de organização e determinação se, de fato, temos a maratona de riqueza como um dos alvos da nossa vida.

Mas entenda que nem só de guardar dinheiro vive um indivíduo de sucesso; é necessário investimento.

Agora, responda: Você analisa as rentabilidades da ação que você investe?

 

Overview: Os segredos do investimento


 

O autor destaca que ações são pedaços de uma empresa. 

É muito importante termos em mente o conceito de ações, antes de começarmos qualquer investimento. 

As ações são para aquelas pessoas que querem se tornar um pouco dono de uma empresa (ou muito, depende da quantidade de ações compradas).

Mas, para que essa seja uma aventura de sucesso, é interessante ter antes algumas informações que são necessárias para que haja uma ótima escolha.

Inicialmente, é importante que o investidor esteja atento às suas emoções. Sabemos o quanto as nossas emoções podem incentivar na tomada de decisões. 

Porém, o que de fato não podemos esquecer é que elas também podem atrapalhar  uma escolha consciente. 

Você sabe o que fazer para conseguir identificar os melhores investimentos?

 

De olho no mercado


 

É preciso entender que o mercado de ações é variável. Segundo o livro, saber driblar o “Sr. Mercado” é primordial. 

Acontece que, frequentemente, você é colocado à prova sobre qual decisão tomar. Em todos os momentos serão feitos convites de venda e compra de suas ações e cabe a você saber analisar o melhor acordo.

Entenda que em alguns dias serão feitas propostas com o valor mais alto que o real e às vezes serão geradas propostas muito mais baixas. É nesse período que você deve avaliar a rentabilidade de compra e venda das ações.

É preciso sagacidade para reconhecer e saber garimpar as empresas de alto valor que estão sendo vendidas com um preço aquém do negócio.

Isso sim é a verdadeira pechincha: a do mercado de ações.

 

A definição de parâmetros

 

O segredo é simples: vender ações quando o preço está acima e comprar quando está abaixo.

Como fazer isso? Bem, é necessário inicialmente seguir dois indicativos:

 

  1. Avaliar o “earnings yield”. Isso significa que você precisa analisar se o preço da ação é um bom negócio. Isso pode ser feito através do cálculo entre o lucro operacional e o preço da empresa pela qual está sendo feita a análise;
  2. Avaliar o “return on capital” ou ROC. O retorno de capital pode ser entendido como uma das métricas fundamentalistas que indica a habilidade de geração de lucros por parte de uma empresa.

 

Compreendeu? A análise de investimento é extremamente importante para uma excelente rentabilidade de um investidor.

 

Overview: Esteja seguro de suas decisões

 

Sabemos que boas escolhas precisam antes de um planejamento. Não dá pra simplesmente sair atirando para todo o lado.

Eu sei que você quer ser um bom investidor, aprimorar suas habilidades e agregar conhecimento. Entenda que, para isso, você precisa aprender sobre margem de segurança.

Para que seus investimentos não se percam por aí, você precisa fazer um estudo a longo prazo.

No decorrer da obra, é destacado o conceito de margem de segurança. Pode ser explicado como a diferença entre os ganhos dos títulos públicos do governo e o poder de lucro da empresa.

Mas o que é esse poder de lucro?


 

Joel explica que, para identificarmos o poder de lucro de uma empresa, é necessário um cálculo que envolve a divisão entre o lucro líquido e o valor de mercado da respectiva empresa.

A margem de segurança é um incrível método para avaliar os possíveis riscos do investimento seguindo alguns viés, dentre eles podemos citar:

 

  • Altas chances de lucro ou retorno de capital;
  • Diminuição de possibilidade de perda.

 

O que realmente importa é você ter sabedoria suficiente para recrutar empresas com preços baixos, chamados pelo autor de preços de barganha. 

É simples: estar sempre atento ao mercado, comprar ações com baixos preços e vender quando estiverem valorizadas. 

E como fazer isso? Eis o momento de você conhecer a bendita fórmula mágica.

 

Overview: A magia da riqueza

 

Sabemos que a sacada principal se refere a comprar ações de empresas de valor alto que estão sendo comercializadas por um baixo valor no mercado. 

A Fórmula Mágica, defendida pelo autor, é a responsável por ranquear essas empresas.

Isso mesmo. Você deve, literalmente, listar as empresas que vão desencadear maior lucratividade para você.

A Fórmula Mágica se dá através de indicadores de retorno sobre o capital e relação de lucro e valor de mercado.


 

Mas o que são esses indicadores?

O ROC mostra a competência de uma empresa em transformar um investimento em lucro. É obtido dividindo o lucro operacional, que é advindo apenas da atividade da empresa, pelo valor investido.

Resumidamente, se você adquirir ações com um alto ROC, significa que você vai estar fazendo um bom negócio, já que a compra se refere a ações supervalorizadas na visão do mercado.

Nesse cálculo, o retorno de lucro também é levado em consideração. E para isso é necessário entender o conceito de ROE e P/L.

Para fazer uma análise mais detalhada, tenha em mente que ROE também é uma métrica fundamentalista, um indicador financeiro para excelentes investidores e quem almeja seguir o rumo do sucesso.

ROE significa retorno sobre o patrimônio líquido e diz respeito ao lucro líquido de uma empresa relacionado com o patrimônio líquido. Consequentemente, o P/L é o índice “preço/lucro” e tem a função de relacionar o preço da ação pelo lucro líquido da ação.

O livro dá uma dica bem importante: Não é sábio avaliar os indicadores separadamente. Eis a necessidade de você conhecer os outros indicadores e entender intimamente os setores pelos quais você está disposto a investir.

É interessante frisar que a relação P/L é quem vai indicar o espaço de tempo para haver um retorno financeiro ao acionista.

A obra cita a importância que o conceito de EBIT tem na formação de um investidor. Entenda que conhecer sobre esse tipo de lucro garante obter a análise do resultado do lucro operacional antes dos impostos e juros.

Sendo assim, possibilita um viés mais amplo e traz maiores chances de comparação dos ganhos de empresas diferentes, por exemplo.

Aprenda que grandes retornos não são uma questão de sorte e sim questão de informação e investimento.

 

Overview: O fator primordial

 

Não adianta você estar inteirado do assunto, estudar fórmulas, indicadores e métricas fundamentalistas, se você não possui inteligência emocional.

Se você permite que a ansiedade tome as rédeas de suas decisões, saiba que o resultado não será satisfatório.


 

Investir exige estudo, mas também muita paciência e controle emocional.

Seguindo estratégias, você tem infinitas possibilidades de ser um perfeito investidor. Porém, isso não significa que não haja chances de perda. 

O mercado de ações é um campo instável e estudá-lo vai te tornar mais preparado para decisões mais coerentes e acertadas.

Greenblatt destaca que essa fórmula exige tempo. É preciso montar uma estratégia de investimento e entender que o retorno da fórmula mágica exige paciência. Quanto mais tempo de estudos e investimentos maior a chance do sucesso final.

Entenda que errar no campo do investimento é o mesmo que agregar experiência e conhecimento. Você vai estar mais sábio com o tempo e a sagacidade unida à inteligência emocional vai te fazer chegar mais longe.

Tenha em mente que, se você investir hoje, não vai colher os frutos de imediato. O escritor destaca que entre 1 a 3 anos a Fórmula pode render valores abaixo da média do mercado, o que faz com que muitos investidores desanimem ou tomem atitudes tolas e desnecessárias.

Perceba que essa baixa é super normal.

Portanto, esteja solidificado no que realmente quer. Mire no topo do sucesso que lá é o seu lugar!

Plante paciência e receba, em contrapartida, frutos dos lucros diretamente em sua conta bancária.

Invista nisso, estamos torcendo por você.

 

O que outros autores dizem a respeito?

 

Em “Inabalável”, Tony Robbins dá um conselho valioso: se você não tiver cuidado, os impostos podem eliminar facilmente 30% ou mais de seus retornos sobre os investimentos. Por isso, é importante prestar atenção somente no montante líquido que você, de fato, vai conseguir manter. 

Todos os bilionários que o autor conheceu têm uma característica em comum: eles e seus consultores são realmente inteligentes nesse tema dos impostos. 

Para a autora do livro “The Dumb Things Smart People Do With Their Money”, Jill Schlesinger, as pessoas não devem investir seu dinheiro naquilo que elas não conhecem. Deve se ter um bom planejamento e um conhecimento aprofundado de onde vão investir. Além disso, é importante que o investimento faça sentido para o seu propósito de vida, de alguma forma.

Para finalizar, Daniel Goleman, autor de “Inteligência Emocional”, diz que emoções fortes podem interferir na atenção e em todos os aspectos do pensamento claro. Em vez de tentar eliminar seus sentimentos, as pessoas devem se esforçar para encontrar um inteligente equilíbrio entre razão e emoção.

 

Certo mas como aplicar isso na minha vida?

 

  • Estude. Para a construção de um bom investidor é necessário conhecimento. Investir é preciso, mas estudar é primordial;
  • Se inteirar sobre o mercado e identificar o setor pelo qual você quer investir aumenta consideravelmente as chances de sucesso;
  • Aprenda que investir exige coragem, mas aprofundar sobre o que a Fórmula Mágica tem para te oferecer é prudente;
  • Se controle emocionalmente ou você não terá êxito. Tenha estratégia, mas, sobretudo, tenha paciência;
  • Não espere retornos lucrativos a curto prazo. O mercado precisa de tempo, e você de experiência;
  • Não tenha medo das perdas. Tenha medo da falta de tentativas. Ouse, persevere e trilhe o caminho do sucesso que você sempre sonhou.

 

Gostou dessa análise?

 

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Aliás, se deseja conhecer todos os detalhes de “The Little Book That Still Beats The Market”, a edição completa está disponível na loja da Amazon. Adquira já!

 

 

 

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